También conocido como “Parte B” de la declaración de registro, la EFS explica las operaciones de un fondo con mayor detalle que el folleto – incluidos los estados financieros del fondo y los detalles sobre la historia del fondo, las políticas del Fondo en el endeudamiento y la concentración, la identidad de los funcionarios , directores y personas que controlan los fondos, la inversión de asesoramiento y otros servicios, comisiones de corretaje, los asuntos fiscales, y el rendimiento, como el rendimiento y el promedio anual de información de rendimiento total. Si usted pregunta, el fondo tiene que enviarle un un SAI. La contraportada del folleto del fondo debe contener información sobre cómo obtener la EFS.

Un fondo de inversión también debe ofrecer a los accionistas los informes anuales y semestrales dentro de los 60 días después del final del año fiscal del fondo y 60 días después de la fiscal del fondo a mediados de año. Estos informes contienen una variedad de información financiera actualizada, una lista de títulos en cartera del fondo, y otra información. La información contenida en los informes de los accionistas será la vigente en la fecha del informe en cuestión (es decir, el último día del año fiscal del fondo para el informe anual, y el último día del año fiscal del fondo a mediados de año para las semi-anual informe).

Los inversionistas pueden obtener todos estos documentos por:
* Llamar o escribir al fondo (todos los fondos mutuos tienen números de teléfono gratuitos).
* Visitar la página web del fondo.
* Contacto con un agente que vende las acciones del fondo.
* Búsqueda de base de datos EDGAR de la SEC y la descarga de los documentos de forma gratuita.
* Acceso a “Cómo solicitar los documentos públicos”.

Posted by Andrew

Asegúrese de revisar cuidadosamente las tablas de honorarios de los fondos que usted está considerando, como fondos sin carga. Incluso las pequeñas diferencias en las tasas pueden traducirse en grandes diferencias en los retornos en el tiempo. Por ejemplo, si usted invirtió 10.000 dólares en un fondo que produjo un rendimiento anual del 10% antes de los gastos y que los gastos de operación anual del 1,5%, a continuación, después de 20 años, habría unos 49.725 dólares. Pero si el Fondo había gastos de sólo el 0,5%, entonces se acabaría con 60.858 dólares – una diferencia del 18%.

Un fondo mutuo calculadora de costes puede ayudar a comprender el impacto que muchos tipos de honorarios y gastos pueden tener en el tiempo. Se tarda sólo unos minutos para comparar los costos de los diferentes fondos de inversión.

Posted by Lillian

Algunos fondos de imponer “honorarios de los accionistas” directamente a los inversores cuando compran o venden acciones. Además, cada fondo ha tenido un regular, recurrente, fondo de gastos de funcionamiento de toda “.” Los fondos suelen pagar sus gastos de funcionamiento de los activos de los fondos – lo que significa que los inversores pagan indirectamente estos costos.

Normas de la SEC requieren fondos para divulgar los derechos de los accionistas y los gastos de operación en una tabla de “tasa”, cerca de la parte delantera del prospecto de un fondo. Las listas a continuación le ayudarán a descifrar la tabla de tasas y comprender las distintas tasas de un fondo puede imponer:

* Ventas de carga (carga) en las compras – la cantidad que usted paga al comprar acciones en un fondo mutuo. También conocido como un “frente de carga final”, esta cuota normalmente va a los intermediarios que venden las acciones del fondo. Frente cargas fin de reducir el monto de su inversión. Por ejemplo, digamos que usted tiene $ 1.000 y quieren invertir en un fondo mutuo con un frente de 5% de carga final. La carga de $ 50 de venta que usted debe pagar sale de la parte superior, y los restantes $ 950 serán invertidos en el fondo. Según las normas de FINRA, un frente de carga final no puede ser superior al 8,5% de su inversión.

* Pago de Compra – otro tipo de cuota que algunos fondos cobran a sus accionistas cuando compran acciones. A diferencia de un frente de las ventas de fin de carga, una tasa de compra se paga con el fondo (no a un intermediario) y se suele imponer a sufragar algunos de los gastos del fondo asociados con la compra.

* Ventas de carga diferida (de carga) – una tarifa que usted paga cuando vende sus acciones. También conocido como el lomo de “carga final”, esta cuota normalmente va a los intermediarios que venden las acciones del fondo. El tipo más común de la espalda de ventas de fin de carga es la “carga de las ventas de los contingentes diferidos” (también conocido como “CDSC” o “CDSL”). La cantidad de este tipo de carga dependerá del tiempo que el inversor posee sus acciones y por lo general se reduce a cero si el inversor mantiene sus acciones el tiempo suficiente.

* Pago de la Redención – otro tipo de cuota que algunos fondos cobran a sus accionistas al vender o canjear sus acciones. A diferencia de una carga diferida de venta, una comisión de reembolso se paga con el fondo (no a un intermediario) y se suele utilizar para sufragar los gastos de los fondos asociados con la redención de un accionista.

* Cuota de intercambio – una tasa que algunos fondos de imponer a los accionistas si cambio (transferencia) a otro fondo dentro del grupo mismo fondo o “familia de fondos”.

* Cuota de cuenta – una tasa que algunos fondos por separado, imponer a los inversores en relación con el mantenimiento de sus cuentas. Por ejemplo, algunos fondos de imponer una tasa de mantenimiento de cuenta en las cuentas cuyo valor sea inferior a un cierto monto en dólares.

* Tasas de gestión – los honorarios que se pagarán con cargo a los activos del fondo al asesor de inversiones del fondo para la gestión de inversiones de cartera, las tasas de gestión que deben pagarse a asesor de inversiones del fondo o de sus afiliados, y los gastos administrativos pagaderos a la asesora de inversión que no están incluidos en el “Otros Gastos” categoría (más adelante).

* Distribución [y / o servicios] Tasas ( “12b-1″ Tasas) – las tasas pagadas por el fondo de activos de los fondos para cubrir los costes de comercialización y venta de las participaciones en fondos y en ocasiones para cubrir los costes de los servicios de los accionistas. “Tasas de distribución” incluyen las tasas para compensar a los corredores y otros que venden acciones de los fondos y pagar por la publicidad, la impresión y envío de folletos a los nuevos inversores, y la impresión y distribución de las ventas de la literatura. “Tasas de Accionistas de servicios: los honorarios pagados a las personas para responder a las preguntas de los inversores y ofrecer a los inversores con información acerca de sus inversiones.

* Otros Gastos – Gastos no incluidos en “honorarios administrativos” o “de distribución o de servicios (12b-1) a las tasas,” como todos los gastos de los accionistas de servicio que no estén ya incluidas en el 12b-1 honorarios, gastos de custodia, gastos legales y de contabilidad , la transferencia de los gastos de agente, y otros gastos administrativos.

* Total de gastos anuales de funcionamiento del Fondo ( “Razón de Gasto”) – la línea de la tabla de tarifas que representa el total de todos los gastos de un fondo anual de los fondos de operación, expresado como porcentaje del promedio de los activos netos del fondo. En cuanto a la relación de gastos puede ayudarle a hacer comparaciones entre los fondos.

Posted by Nevaeh

Todos los fondos que conllevan algún nivel de riesgo. Usted puede perder parte o la totalidad del dinero que usted invierte – su director – porque los títulos poseídos por un fondo de subir y bajar de valor. Dividendos o intereses sobre los pagos también pueden variar a medida que cambian las condiciones del mercado.

Antes de invertir, asegúrese de leer el folleto de un fondo y de accionistas para aprender acerca de su estrategia de inversión y los riesgos potenciales. Los fondos con mayores tasas de retorno puede tomar los riesgos que van más allá de su nivel de confort y son incompatibles con sus objetivos financieros.

Los derivados son instrumentos financieros cuyo rendimiento se deriva, al menos en parte, de la ejecución de un activo subyacente, la seguridad, o índice. Incluso los movimientos de mercado reducida puede afectar dramáticamente su valor, a veces de manera impredecible.

Hay muchos tipos de derivados con muchos usos diferentes. Prospecto de un fondo se dará a conocer cuándo y cómo se pueden utilizar derivados. Usted también puede llamar a un fondo y preguntarle cómo usa estos instrumentos.

Posted by Kaylee

La mayoría de los fondos de inversión se dividen en una de las tres categorías principales – los fondos del mercado monetario, fondos de bonos (también llamada “renta fija” los fondos), y los fondos de acciones (también llamados “fondos de capital”). Cada tipo tiene características diferentes y los diferentes riesgos y recompensas. En general, cuanto mayor sea el rendimiento potencial, mayor será el riesgo de pérdida.

Fondos del mercado monetario tienen un riesgo relativamente bajo, en comparación con otros fondos de inversión (y la mayoría de las inversiones). Por ley, los que pueden invertir sólo en determinadas de alta calidad, inversiones a corto plazo emitidos por el gobierno de EE.UU., corporaciones de EE.UU., y los gobiernos estatales y locales. Fondos del mercado monetario tratar de mantener su valor liquidativo (NAV) – que representa el valor de una acción en un fondo – en un estable $ 1,00 por acción. Sin embargo, el valor liquidativo puede caer por debajo de 1,00 dólares si las inversiones del fondo funcionan mal. Las pérdidas de los inversores han sido poco frecuentes, pero son posibles.

Los fondos del mercado monetario pagar dividendos que generalmente reflejan las tasas de interés a corto plazo, e históricamente los rendimientos de los fondos del mercado monetario han sido inferiores a los de cualquiera de los enlaces o los fondos de acciones. Es por eso que “el riesgo de inflación” – el riesgo de que la inflación superará y erosionar la rentabilidad de la inversión en el tiempo – puede ser un problema potencial para los inversores en fondos del mercado monetario.

Los fondos de bonos en general, tienen más riesgo que los fondos del mercado monetario, en gran parte debido a que suelen ocuparse de las estrategias destinadas a producir mayores rendimientos. A diferencia de los fondos del mercado monetario, las normas de la SEC no restringen los fondos de bonos de alta calidad o de inversiones a corto plazo. Debido a que hay muchos tipos diferentes de bonos, fondos de bonos puede variar mucho en sus riesgos y recompensas.

Posted by Savannah

Los fondos de fondos de cobertura, un tipo relativamente nuevo de producto de inversión, son empresas de inversión que invierten en fondos de cobertura. Algunos, pero no todos, se registra en la SEC y el archivo de informes semestrales. A menudo tienen umbrales más bajos que el mínimo de inversión tradicionales, los fondos de cobertura registrados y pueden vender sus acciones a un mayor número de inversores. Al igual que los fondos de cobertura, fondos de fondos de cobertura no son los fondos de inversión. A diferencia de Open fondos mutuos, fondos de fondos de cobertura de oferta muy limitada de los derechos de la redención. Y, a diferencia de ETFs, sus acciones no son normalmente se cotizan en bolsa.

Encontrará más información acerca de los fondos de cobertura en nuestro sitio web. Para obtener más información sobre los fondos de fondos de cobertura, por favor lea con Inversores de FINRA de alerta titulado Fondos de Hedge Funds: mayores costos y riesgos de mayores retornos potenciales.

Posted by Gabriella

Legalmente conhecida como uma empresa “final aberto”, um fundo mútuo é um dos três tipos básicos de sociedades de investimento. Embora esta brochura aborda apenas os fundos mútuos, você deve estar ciente de que outros veículos de investimento em pool existem e podem oferecer recursos que você deseja. Os outros dois tipos básicos de sociedades de investimento são:

Os fundos fechados – o que, ao contrário dos fundos mútuos, vender um número fixo de ações em um tempo (em uma oferta pública inicial) que o comércio mais tarde em um mercado secundário.

Unit Investment Trusts (UITS) – que fazem uma única oferta pública de apenas um número específico e fixo de títulos resgatáveis chamado de “unidades” e que irá terminar e que se dissolvem em uma data especificada na criação da UIT.

“Exchange-Traded Funds (ETFs) – são um tipo de sociedade de investimento que pretende atingir o mesmo retorno como um índice de mercado específico. Eles podem ser open-end ou empresas UITS. Mas ETFs não são consideradas, e não estão autorizados a chamar-se, os fundos mútuos.

Algumas das tradicionais, as características distintivas de fundos mútuos são os seguintes:

• Compra de investidores de fundos mútuos partes do fundo de si (ou intermédio de um corretor para o fundo) em vez de outros investidores no mercado secundário, como a Bolsa de Nova York ou Nasdaq Stock Market.
• O preço que os investidores pagam para as ações do fundo mútuo é o fundo per share valor patrimonial líquido (NAV) mais as taxas de acionista que o Fundo impõe no momento da compra (como cargas de vendas).
  Partes do fundo mútuo são “pré”, significando os investidores podem vender suas ações de volta para o fundo (ou a um corretor de qualidade para o fundo).
• Os fundos mútuos em geral, criar e vender novas ações para acomodar novos investidores. Em outras palavras, eles vendem as suas acções numa base contínua, embora alguns fundos de parar de vender, quando, por exemplo, tornam-se demasiado grande.
• As carteiras de investimento dos fundos de investimento normalmente são geridos por entidades distintas conhecido como consultores de investimento “que estão registrados junto à SEC.

Posted by Al

El tipo de interés que pagan los bonos de EE serie es muy baja. Por ejemplo, pagan 1,40% de interés a tipo fijo en 2008. Serie EE bonos que fueron comprados en mayo de 2005 y después de ganar una tasa fija de rendimiento que los bonos serie EE comprado entre mayo de 1997 y 30 de abril de 2005 se ganan intereses sobre la base de los precios actuales del mercado.

Hay muchas maneras de comprar series de bonos de EE. El Departamento del Tesoro ha hecho fácil para que los pequeños inversores a invertir en ellos en línea. La mayoría de las personas comprar bonos Serie EE en las instituciones financieras locales o por medio de deducciones de nómina. Sin embargo, no todos los empleadores ofrecen la opción de invertir en bonos de la serie de EE.

La más pequeña cantidad de dinero que necesita para invertir en bonos de EE serie a la vez es de $ 25. Si usted compra bonos serie de documentos de la EA, su compra $ 25 a $ 50 series de bonos de EE. Sin embargo, si usted compra bonos de EE serie electrónico, su sólo $ 25 $ 25 comprar una serie de bonos de EE.

La fijación de precios de los bonos de EE serie difiere en la compra de bonos de EE serie de documentos de serie electrónico o los bonos de EE. Serie de documentos de EE bonos se venden a descuento. Usted sólo paga el 50% del valor nominal de los bonos Serie EE usted compra si usted no compra por vía electrónica. Electrónicas serie EE bonos, usted paga el precio completo.

Bonos Serie EE, al igual que otros bonos, debería celebrarse a largo plazo. El menor tiempo usted debe poseer bonos EE serie es de un año. Después de que se puede canjear ellos. Intereses sobre los bonos serie EE, sin embargo, se acumulan 30 años de amortización anticipada, pero es posible.

Si canjear los bonos antes de la serie EE 5 años después de la compra, hay un interés de penalización. La pena de interés para la amortización anticipada de bonos de EE serie es la más reciente de los pagos de intereses durante 3 meses. Si canjear bonos EE serie después de 5 años, no hay pena.

Desde series de bonos de EE están garantizados por el gobierno de los EE.UU., se considera una de las más seguras las inversiones en todo. La gente compra los bonos de EE serie por muchas razones, no sólo para las inversiones, sino también para la financiación de la educación, así como los fondos de jubilación. Lo mejor de todo, los bonos Serie EE vienen en diferentes denominaciones, y son extremadamente flexible para su presupuesto.

Posted by Anthony