La SEC no requiere de un fondo para ofrecer puntos de interrupción en la carga del fondo de ventas. Pero, si existen puntos de interrupción, el fondo debe revelarlos. Además, un miembro de FINRA firma de corretaje no debería vender acciones de un fondo en una cantidad que es “justo debajo de” punto de ruptura del fondo de ventas de carga, simplemente para ganar una comisión más elevada.

Cada compañía de fondos establece su propia fórmula de cómo van a calcular si un inversionista tiene derecho a recibir un punto de interrupción. Por esta razón, es importante buscar información de punto de ruptura con su asesor financiero o el propio fondo. Tendrá que preguntarse cómo un fondo en particular la elegibilidad para los descuentos punto de interrupción, así como qué punto de interrupción del fondo importes corresponden a los. Mutua FINRA Fondo de punto de interrupción herramienta de búsqueda puede ayudarle a determinar si usted tiene derecho a descuentos de punto de interrupción.

Muchos fondos de inversión ofrecen más de un tipo de acciones. Por ejemplo, usted pudo haber visto un fondo que ofrece “Clase A” y “Clase B”. Cada clase va a invertir en el mismo “pool” (o inversión de cartera) de los valores y tendrán la misma los objetivos de inversión y políticas. Sin embargo, cada clase tendrá diferentes servicios de los accionistas y / o acuerdos de distribución con diferentes tasas y gastos. Como resultado, cada clase tendrá probablemente los resultados de rendimiento diferentes.

Una estructura de multi-clase ofrece a los inversores la posibilidad de seleccionar una tasa y la estructura de gasto que es más apropiado para sus objetivos de inversión (incluido el tiempo que esperan seguir siendo invertidos en el fondo). Aquí están algunas características clave de las más comunes clases de fondos de inversión sobre acciones ofrecidas a los inversores individuales:

* Las acciones clase A – Las acciones clase A suelen imponer una carga frontal de ventas. También tienden a tener una tasa más baja 12b-1 y los menores gastos anuales que otras clases de fondos mutuos de acciones. Tenga en cuenta que algunos fondos de inversión reducir la carga de front-end como el tamaño de los aumentos de su inversión. Si usted está pensando en acciones clase A, asegúrese de preguntar acerca de los puntos de interrupción.

* Las acciones de Clase B – Las acciones clase B no suelen tener una carga de front-end de ventas. En su lugar, pueden imponer una carga contingente de ventas diferidos y una tarifa de 12b-1 (junto con otros gastos anuales). Las acciones clase B también puede convertir automáticamente a una clase con una menor tasa de 12b-1 si el inversor mantiene las cuotas de tiempo suficiente.

* Las acciones clase C – Las acciones clase C puede tener una tasa de 12b-1, otros gastos anuales, y, o bien un delantero o de back-end de carga de ventas. Pero el frente-o la carga de fondo para acciones clase C tiende a ser inferior al de la Clase A o Clase B de acciones, respectivamente. A diferencia de las acciones Clase B, Clase C de acciones en general, no se cambia a otra clase. Las acciones clase C tienden a tener mayores gastos anuales de la Clase A o Clase B de acciones.

Posted by Matthew

Los fondos de inversión son diferentes. Cuando usted compra y que tengan participaciones de fondos de inversión, usted debe impuestos sobre los dividendos ordinarios en el año en que usted recibe o reinvertirlos. Y, además, debido impuestos sobre las plusvalías personal cuando usted vende sus acciones, usted podría tener que pagar impuestos cada año en las ganancias de capital del fondo. Eso es porque la ley exige que los fondos de inversión para la distribución de las ganancias de capital a los accionistas si venden valores por un beneficio que no se vean compensadas por una pérdida.

Si usted invierte en un fondo y exenta de impuestos – como un fondo de bonos municipales – algunos o la totalidad de sus dividendos estarán exentos de los impuestos federales (y estatales y locales a veces) el impuesto sobre la renta. Usted, sin embargo, debe impuestos sobre las plusvalías.

Tenga en cuenta que si usted recibe una distribución de capital ganancias, es probable que deba impuestos – incluso si el fondo ha tenido un rendimiento negativo desde el punto durante el año cuando compró sus acciones. Por esta razón, usted debe llamar a fondo para saber cuando se hace la distribución por lo que no pagará más de su cuota justa de impuestos. Algunos fondos puesto que la información en sus sitios web.

reglas de la SEC exigen los fondos de inversión a divulgar en sus folletos regresa después de impuestos. En el cálculo de rentabilidad después de impuestos, fondos de inversión debe utilizar fórmulas normalizadas similares a las utilizadas para el cálculo antes de impuestos promedio total anual de los retornos. Encontrarás devuelve un fondo después de impuestos en el riesgo “/ Volver Resumen” del prospecto. Cuando los fondos comparar, asegúrese de tomar en cuenta los impuestos.

Posted by Jayden

Asegúrese de revisar cuidadosamente las tablas de honorarios de los fondos que usted está considerando, como fondos sin carga. Incluso las pequeñas diferencias en las tasas pueden traducirse en grandes diferencias en los retornos en el tiempo. Por ejemplo, si usted invirtió 10.000 dólares en un fondo que produjo un rendimiento anual del 10% antes de los gastos y que los gastos de operación anual del 1,5%, a continuación, después de 20 años, habría unos 49.725 dólares. Pero si el Fondo había gastos de sólo el 0,5%, entonces se acabaría con 60.858 dólares – una diferencia del 18%.

Un fondo mutuo calculadora de costes puede ayudar a comprender el impacto que muchos tipos de honorarios y gastos pueden tener en el tiempo. Se tarda sólo unos minutos para comparar los costos de los diferentes fondos de inversión.

Posted by Lillian

Algunos fondos de imponer “honorarios de los accionistas” directamente a los inversores cuando compran o venden acciones. Además, cada fondo ha tenido un regular, recurrente, fondo de gastos de funcionamiento de toda “.” Los fondos suelen pagar sus gastos de funcionamiento de los activos de los fondos – lo que significa que los inversores pagan indirectamente estos costos.

Normas de la SEC requieren fondos para divulgar los derechos de los accionistas y los gastos de operación en una tabla de “tasa”, cerca de la parte delantera del prospecto de un fondo. Las listas a continuación le ayudarán a descifrar la tabla de tasas y comprender las distintas tasas de un fondo puede imponer:

* Ventas de carga (carga) en las compras – la cantidad que usted paga al comprar acciones en un fondo mutuo. También conocido como un “frente de carga final”, esta cuota normalmente va a los intermediarios que venden las acciones del fondo. Frente cargas fin de reducir el monto de su inversión. Por ejemplo, digamos que usted tiene $ 1.000 y quieren invertir en un fondo mutuo con un frente de 5% de carga final. La carga de $ 50 de venta que usted debe pagar sale de la parte superior, y los restantes $ 950 serán invertidos en el fondo. Según las normas de FINRA, un frente de carga final no puede ser superior al 8,5% de su inversión.

* Pago de Compra – otro tipo de cuota que algunos fondos cobran a sus accionistas cuando compran acciones. A diferencia de un frente de las ventas de fin de carga, una tasa de compra se paga con el fondo (no a un intermediario) y se suele imponer a sufragar algunos de los gastos del fondo asociados con la compra.

* Ventas de carga diferida (de carga) – una tarifa que usted paga cuando vende sus acciones. También conocido como el lomo de “carga final”, esta cuota normalmente va a los intermediarios que venden las acciones del fondo. El tipo más común de la espalda de ventas de fin de carga es la “carga de las ventas de los contingentes diferidos” (también conocido como “CDSC” o “CDSL”). La cantidad de este tipo de carga dependerá del tiempo que el inversor posee sus acciones y por lo general se reduce a cero si el inversor mantiene sus acciones el tiempo suficiente.

* Pago de la Redención – otro tipo de cuota que algunos fondos cobran a sus accionistas al vender o canjear sus acciones. A diferencia de una carga diferida de venta, una comisión de reembolso se paga con el fondo (no a un intermediario) y se suele utilizar para sufragar los gastos de los fondos asociados con la redención de un accionista.

* Cuota de intercambio – una tasa que algunos fondos de imponer a los accionistas si cambio (transferencia) a otro fondo dentro del grupo mismo fondo o “familia de fondos”.

* Cuota de cuenta – una tasa que algunos fondos por separado, imponer a los inversores en relación con el mantenimiento de sus cuentas. Por ejemplo, algunos fondos de imponer una tasa de mantenimiento de cuenta en las cuentas cuyo valor sea inferior a un cierto monto en dólares.

* Tasas de gestión – los honorarios que se pagarán con cargo a los activos del fondo al asesor de inversiones del fondo para la gestión de inversiones de cartera, las tasas de gestión que deben pagarse a asesor de inversiones del fondo o de sus afiliados, y los gastos administrativos pagaderos a la asesora de inversión que no están incluidos en el “Otros Gastos” categoría (más adelante).

* Distribución [y / o servicios] Tasas ( “12b-1″ Tasas) – las tasas pagadas por el fondo de activos de los fondos para cubrir los costes de comercialización y venta de las participaciones en fondos y en ocasiones para cubrir los costes de los servicios de los accionistas. “Tasas de distribución” incluyen las tasas para compensar a los corredores y otros que venden acciones de los fondos y pagar por la publicidad, la impresión y envío de folletos a los nuevos inversores, y la impresión y distribución de las ventas de la literatura. “Tasas de Accionistas de servicios: los honorarios pagados a las personas para responder a las preguntas de los inversores y ofrecer a los inversores con información acerca de sus inversiones.

* Otros Gastos – Gastos no incluidos en “honorarios administrativos” o “de distribución o de servicios (12b-1) a las tasas,” como todos los gastos de los accionistas de servicio que no estén ya incluidas en el 12b-1 honorarios, gastos de custodia, gastos legales y de contabilidad , la transferencia de los gastos de agente, y otros gastos administrativos.

* Total de gastos anuales de funcionamiento del Fondo ( “Razón de Gasto”) – la línea de la tabla de tarifas que representa el total de todos los gastos de un fondo anual de los fondos de operación, expresado como porcentaje del promedio de los activos netos del fondo. En cuanto a la relación de gastos puede ayudarle a hacer comparaciones entre los fondos.

Posted by Nevaeh

Todos los fondos que conllevan algún nivel de riesgo. Usted puede perder parte o la totalidad del dinero que usted invierte – su director – porque los títulos poseídos por un fondo de subir y bajar de valor. Dividendos o intereses sobre los pagos también pueden variar a medida que cambian las condiciones del mercado.

Antes de invertir, asegúrese de leer el folleto de un fondo y de accionistas para aprender acerca de su estrategia de inversión y los riesgos potenciales. Los fondos con mayores tasas de retorno puede tomar los riesgos que van más allá de su nivel de confort y son incompatibles con sus objetivos financieros.

Los derivados son instrumentos financieros cuyo rendimiento se deriva, al menos en parte, de la ejecución de un activo subyacente, la seguridad, o índice. Incluso los movimientos de mercado reducida puede afectar dramáticamente su valor, a veces de manera impredecible.

Hay muchos tipos de derivados con muchos usos diferentes. Prospecto de un fondo se dará a conocer cuándo y cómo se pueden utilizar derivados. Usted también puede llamar a un fondo y preguntarle cómo usa estos instrumentos.

Posted by Kaylee

La forma más sencilla de determinar el valor de sus acciones es el fondo llame al número gratis o visite su sitio web. Las páginas financieras de los principales diarios de impresión a veces, el NAV de varios fondos de inversión. Cuando usted compra acciones, las que paga el NAV actual por acción más los honorarios del fondo se evalúan en el momento de la compra, tal como una carga de ventas de compra u otro tipo de tarifa de compra. Al vender sus acciones, el Fondo le pagará el valor liquidativo menos cualquier pago del Fondo evalúa en el momento de la redención, como un aplazamiento de carga (o de back-end) de venta o comisión de reembolso. Valor liquidativo de un fondo sube o baja diaria como de sus participaciones en el valor de cambio.

Una “familia de fondos” es un grupo de fondos de inversión que los sistemas de recurso administrativo y la distribución. Cada fondo en una familia puede tener diferentes objetivos de inversión y seguir estrategias diferentes.

Algunos fondos con privilegios dentro de una familia de fondos, permitiendo a los accionistas a la transferencia de sus participaciones de un fondo a otro según sus objetivos de inversión para el cambio o la tolerancia de riesgo. Si bien algunos fondos de imponer cánones por los intercambios, la mayoría de los fondos por lo general no lo hacen. Para obtener más información acerca de las políticas de intercambio de un fondo, llame a la línea del fondo de teléfono gratuito, visite su sitio web, o leer la “información de los accionistas” del prospecto.

Tenga en cuenta que los intercambios tienen consecuencias fiscales. Incluso si el Fondo no aplica ningún cargo por la transferencia, usted será responsable de cualquier ganancia de capital sobre la venta de sus acciones de edad – o, dependiendo de las circunstancias, con derecho a tener una pérdida de capital. Hablaremos de los impuestos en más detalle a continuación.

Usted puede ganar dinero de su inversión en tres formas:

1. Pagos de Dividendos – Un fondo puede obtener ingresos en forma de dividendos e intereses sobre los valores en su cartera. El fondo se paga a sus accionistas de casi la totalidad de los ingresos (menos los gastos de revelado) que ha ganado en forma de dividendos.

2. Distribuciones de ganancias de capital – El precio de los valores de un fondo es propietario puede aumentar. Cuando se vende un fondo de seguridad que ha aumentado en el precio, el fondo ha tenido una ganancia de capital. Al final del año, la mayoría de los fondos de distribución de estas ganancias de capital (menos las pérdidas de capital) para los inversores.

3. Aumento de NAV – Si el valor de mercado de los aumentos de la cartera de un fondo tras la deducción de los gastos y pasivos, entonces el valor (NAV) de la Caja y sus acciones se incrementa. El mayor activo neto refleja el mayor valor de su inversión.

Con respecto a los pagos de dividendos y la distribución de las ganancias de capital, los fondos generalmente le dará una opción: el Fondo puede enviar un cheque o cualquier otra forma de pago, o usted puede tener sus dividendos o distribuciones reinvertidos en el fondo para comprar más acciones (a menudo sin el pago de una carga adicional de venta).

Posted by Allison

Tasa de interés de riesgo – el riesgo de que el valor de mercado de los bonos bajan cuando las tasas de interés suben. Debido a esto, puede perder dinero en cualquier fondo de renta fija, incluidos los que sólo invierten en bonos asegurados o los bonos del Tesoro. Los fondos que invierten en bonos de largo plazo tienden a tener mayor riesgo de tipo de interés.

Riesgo de pago anticipado – la posibilidad de que un bono se pagará anticipadamente. Por ejemplo, si las tasas de interés bajan, un emisor de bonos puede decidir pagar (o “retirarse”) de su deuda y emitir nuevos bonos que pagan una tarifa más baja. Cuando esto ocurre, el fondo puede no ser capaz de reinvertir las ganancias en una inversión con un rendimiento tan alto o el rendimiento.
Fondos de Valores

Aunque el valor de un fondo de acciones pueden subir y bajar con rapidez (y espectacular) en el corto plazo, históricamente las acciones han obtenido mejores resultados a largo plazo que otros tipos de inversiones – incluyendo bonos corporativos, bonos del gobierno, y títulos de tesorería.

En general “de riesgo de mercado”, plantea el mayor peligro potencial para los inversores en acciones de fondos. Precios de las acciones puede fluctuar en una amplia gama de razones – como la fuerza general de la economía o la demanda de productos o servicios particulares.

No todos los fondos de acciones son los mismos. Por ejemplo:

* Fondos de crecimiento se centran en las poblaciones que no pueden pagar un dividendo regular, pero tienen el potencial de ganancias de capital.

* Fondos de renta invertir en acciones que pagan dividendos regulares.

* Los fondos de índice objetivo de alcanzar la misma remuneración que un índice de mercado determinado, como el S & P 500 Composite Stock Price Index, mediante la inversión en todos – o tal vez una muestra representativa – de las empresas incluidas en un índice.

* Los fondos sectoriales pueden especializarse en un segmento de la industria en particular, como la tecnología o las existencias de productos de consumo.

Posted by Claudia

La mayoría de los fondos de inversión se dividen en una de las tres categorías principales – los fondos del mercado monetario, fondos de bonos (también llamada “renta fija” los fondos), y los fondos de acciones (también llamados “fondos de capital”). Cada tipo tiene características diferentes y los diferentes riesgos y recompensas. En general, cuanto mayor sea el rendimiento potencial, mayor será el riesgo de pérdida.

Fondos del mercado monetario tienen un riesgo relativamente bajo, en comparación con otros fondos de inversión (y la mayoría de las inversiones). Por ley, los que pueden invertir sólo en determinadas de alta calidad, inversiones a corto plazo emitidos por el gobierno de EE.UU., corporaciones de EE.UU., y los gobiernos estatales y locales. Fondos del mercado monetario tratar de mantener su valor liquidativo (NAV) – que representa el valor de una acción en un fondo – en un estable $ 1,00 por acción. Sin embargo, el valor liquidativo puede caer por debajo de 1,00 dólares si las inversiones del fondo funcionan mal. Las pérdidas de los inversores han sido poco frecuentes, pero son posibles.

Los fondos del mercado monetario pagar dividendos que generalmente reflejan las tasas de interés a corto plazo, e históricamente los rendimientos de los fondos del mercado monetario han sido inferiores a los de cualquiera de los enlaces o los fondos de acciones. Es por eso que “el riesgo de inflación” – el riesgo de que la inflación superará y erosionar la rentabilidad de la inversión en el tiempo – puede ser un problema potencial para los inversores en fondos del mercado monetario.

Los fondos de bonos en general, tienen más riesgo que los fondos del mercado monetario, en gran parte debido a que suelen ocuparse de las estrategias destinadas a producir mayores rendimientos. A diferencia de los fondos del mercado monetario, las normas de la SEC no restringen los fondos de bonos de alta calidad o de inversiones a corto plazo. Debido a que hay muchos tipos diferentes de bonos, fondos de bonos puede variar mucho en sus riesgos y recompensas.

Posted by Savannah

• Gestión Profesional – administradores de dinero de la investigación profesional, seleccionar y supervisar el rendimiento de los valores de las compras de fondos.
• Diversificación – La diversificación es una estrategia de inversión que se puede perfectamente resumirse como “No ponga todos sus huevos en una canasta.” Propagación de sus inversiones a través de una amplia gama de empresas y sectores de la industria pueden ayudar a reducir su riesgo si una empresa o sector falla. Algunos inversores les resulta más fácil lograr la diversificación a través de la propiedad de los fondos de inversión en lugar de a través de la propiedad de acciones o bonos individuales.
• Asequibilidad – Algunos fondos de inversión acoger a los inversores que no tienen mucho dinero para invertir por la fijación de los importes relativamente bajo en dólares para la compra inicial, después de compras mensuales, o ambos.
• Liquidez – Los inversores en fondos de inversión fácilmente pueden canjear sus acciones en el NAV actual – más las tasas y tarifas evaluados en la redención – en cualquier momento.

Sin embargo, los fondos de inversión también tienen características que algunos inversionistas podrían ver como desventajas, tales como:

• A pesar de los costos rendimientos negativos – Los inversores deben pagar las ventas de los cánones, tasas anuales, y otros gastos (del que hablaremos más adelante), independientemente de cómo el fondo se realiza. Y, dependiendo del momento de su inversión, los inversores también pueden tener que pagar impuestos sobre cualquier distribución de las ganancias de capital que reciben – incluso si el fondo pasó a malos resultados después de haber comprado acciones.
• Falta de control – Los inversores normalmente no pueden determinar la exacta composición de la cartera de un fondo en un momento dado, ni pueden influir directamente en los valores que el administrador del fondo compra y vende, o el momento de esas rutas.
• La incertidumbre de precios – con una acción individual, se puede obtener en tiempo real (o casi en tiempo real-) información de precios con relativa facilidad por el control de sitios web financieros o llamando a su corredor de bolsa. También puede supervisar cómo cambia el precio de una acción de hora en hora – o incluso segundo a segundo. Por el contrario, con un fondo de inversión, el precio al que compra o rescatar las acciones dependerá normalmente valor de activo neto del Fondo, que el Fondo no podría calcular hasta muchas horas después de haber realizado el pedido. En general, los fondos de inversión deben calcular su valor liquidativo al menos una vez cada día laborable, por lo general después de los intercambios importantes de EE.UU. cerca.

Posted by Lauren

Legalmente conhecida como uma empresa “final aberto”, um fundo mútuo é um dos três tipos básicos de sociedades de investimento. Embora esta brochura aborda apenas os fundos mútuos, você deve estar ciente de que outros veículos de investimento em pool existem e podem oferecer recursos que você deseja. Os outros dois tipos básicos de sociedades de investimento são:

Os fundos fechados – o que, ao contrário dos fundos mútuos, vender um número fixo de ações em um tempo (em uma oferta pública inicial) que o comércio mais tarde em um mercado secundário.

Unit Investment Trusts (UITS) – que fazem uma única oferta pública de apenas um número específico e fixo de títulos resgatáveis chamado de “unidades” e que irá terminar e que se dissolvem em uma data especificada na criação da UIT.

“Exchange-Traded Funds (ETFs) – são um tipo de sociedade de investimento que pretende atingir o mesmo retorno como um índice de mercado específico. Eles podem ser open-end ou empresas UITS. Mas ETFs não são consideradas, e não estão autorizados a chamar-se, os fundos mútuos.

Algumas das tradicionais, as características distintivas de fundos mútuos são os seguintes:

• Compra de investidores de fundos mútuos partes do fundo de si (ou intermédio de um corretor para o fundo) em vez de outros investidores no mercado secundário, como a Bolsa de Nova York ou Nasdaq Stock Market.
• O preço que os investidores pagam para as ações do fundo mútuo é o fundo per share valor patrimonial líquido (NAV) mais as taxas de acionista que o Fundo impõe no momento da compra (como cargas de vendas).
  Partes do fundo mútuo são “pré”, significando os investidores podem vender suas ações de volta para o fundo (ou a um corretor de qualidade para o fundo).
• Os fundos mútuos em geral, criar e vender novas ações para acomodar novos investidores. Em outras palavras, eles vendem as suas acções numa base contínua, embora alguns fundos de parar de vender, quando, por exemplo, tornam-se demasiado grande.
• As carteiras de investimento dos fundos de investimento normalmente são geridos por entidades distintas conhecido como consultores de investimento “que estão registrados junto à SEC.

Posted by Al